靴子即将落地，暂缓行动 | 策略周报

很帅的投资客

2024-11-03 22:03发布于北京财经领域创作者

今天推送的是 

九维狐

 的策略周报。
每周周日我会给大家复盘一下上周的市场。

图片
📈 市场回顾

先来看看指数和交易数据——


图片

历史上，有些十年波澜不惊，有些一周却惊涛骇浪。
下周就是决定历史的关键性一周。
有两件大事。

一是期待已久的人大常委会即将在11月4~8号召开。
在这次的会上，终于要公布一揽子增量政策中的最关键一环：财政措施。
对一次性将地方债务限额提高这一点预期比较一致，对增发国债这件事却没有定论。

二是美国大选。
我们在另一篇 文章 里有总结。
虽然过去一段时间不少投资者在执行「特朗普交易」，不过目前来看市场上分歧还是很大，最后谁胜出、什么时候宣布结果都充满了高度不确定性。
这也意味着选后资产表现会出现大的波动。

这两件大事，尝试去做预判下注风险太大。
我们静观其变，暂缓发车，以控风险为主，保持现有仓位。


图片

🌡️ 指标情况


目前货币、信用和全球指标如下——


图片

🤑 货币指标：2.8
跨月行情结束后，资金面迎来短暂的超宽松时期，货币指标冲高到2.8，不过下周估计就会向下回调。
未来货币政策喊话要执行得更有力度，至少能保障货币指标不跌入紧区间。

💳 信用指标：0.4
有了财政政策的加持，紧信用将逐步转松，逐步恢复。
未来就要等财政规模具体的落实，来推动信用指标向上恢复了。

🌏 全球指标：1.3

10月全球交易指标恢复到1.3。

金融环境在10月转松，交易环境短暂进入紧区间后又回到了中性水平。


图片
⚔️ 交易操作

在「两件大事」尘埃落定之前，我们静观其变，暂缓发车，以控风险为主，保持现有仓位。


最后也提醒下：投资股票等风险资产，自然还是尽量用长期资金的好。

学术上来看也是有依据的——
Wharton的教授Jeremy J. Siegel在《Stocks for the long run》一书中统计了过去200年股票、债券和国债的风险（用的是标准差），发现如果持有期限足够长（20+年），那么持有股票的风险反而更小。👇

图片
图/ 《Stocks for the long run》

🤑
「Greed is good.」

⚠️ 风险提示：外围风险加剧市场波动；策略模型失效。
📌 免责声明：以上方案仅为示例，投资者应根据自身的资金情况、风险承受能力，合理安排投资计划。市场有风险，投资需谨慎。投顾机构不保证以上基金投资组合策略一定盈利以及最低收益，也不做保本承诺。
查看原图 20K