刚“变身”外资公募便遭产品发行失败 华泰保兴基金迎“成长烦恼”

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经济观察网 记者 洪小棠 刚刚被证监会核准成为外资公募基金公司的华泰保兴基金,遭遇了变更后旗下产品首次发行失败。

11月1日,华泰保兴基金发布了旗下华泰保兴吉年晟一年持有混合基金的基金合同不能生效公告。

公告称,截至2024年10月31日基金募集期限届满,该基金未能满足《华泰保兴吉年晟一年持有期混合型证券投资基金基金合同》(下称“基金合同 ”)规定的基金备案的条件,故该基金的基金合同不能生效。

根据公开资料,华泰保兴吉年晟一年持有混合基金的投资目标为通过积极主动的分散化投资策略,把握不同时期股票市场和债券市场的投资机会,力争在严格控制风险的前提下满足投资人实现资产增值的投资需求。

经济观察网注意到,该基金自2024年9月13日开始募集,原定募集截止日为2024年12月12日。但就在基金合同不能生效发布的前一天,10月31日,该基金先发布了提前结束募集的公告。该基金前一天还宣布提前结束募集,第二天却公告了产品发行失败。

事实上,从过往来看,基金发行失败的案例并不鲜见,但是提前结束募集又发行失败的现象却不多。有公募机构相关人士猜测:“可能存在募集期间销售数据不理想,基金成立的概率不大,所以干脆选择节约资源和成本提前结束募集。”

不过,在该相关人士看来,此种做法并不常见也不鼓励,一旦公司旗下产品发行失败的次数过多,会影响到后续产品的申报和审批,对基金公司来讲并不利。

北京一家中大型基金公司产品部人士透露,之前其他机构也有过类似情况,可能的原因包括约定的机构资金不能及时到位,或者一些小机构产品缺乏竞争力、渠道力量较为薄弱,因此距募集金额不少于2亿元成立门槛存在一定差距。

根据公开信息,华泰保兴吉年晟一年持有混合基金的托管行为中国光大银行,但经济观察网发现,其托管行并未出现在代销机构名单上。根据该基金披露的代销机构来看,华泰保兴吉年晟一年持有混合基金有31家代销机构,其中券商代销机构共计2家,为海通证券中信证券;其他29家为包括蚂蚁、天天、雪球等第三方基金代销平台。

“一般来讲,一只基金的托管行就是该基金的主代销机构,当然也有托管行并不是主销机构的情况,原因很多,例如托管机构评估该基金不好发或该机构没有进入所在托管行的代销‘白名单’等。”前述基金公司产品部人士表示。

对于该基金发行失败,经济观察网多次拨打华泰保兴基金联系电话了解相关情况,但截至发稿,均未有人接听。

值得一提的是,就在几天前的10月25日,证监会刚刚核准华泰保兴基金的实际控制人变更为安达有限公司(Chubb Limited,下称“安达集团”),使得华泰保兴基金正式成为一家外资系公募基金公司。

2023年6月,华泰保兴基金首次向证监会提交了变更实控人的申请;2024年2月,证监会对此申请提出三项反馈意见。历经约一年半,华泰保兴基金完成实控人变更。

该次实控人发生变更的主要原因,是华泰保兴基金的母公司华泰保险集团股权结构发生变更。

公司官网显示,华泰保险为华泰保兴基金第一大股东,持股份比例为85%。2002年,安达保险集团(安达保险集团为安达集团子公司)入股华泰保险,此后通过多次增资、受让股权等方式,逐步成为华泰保险的实控人。

截至目前,根据天眼查APP,安达保险集团通过旗下控股子公司合计持股华泰保险76.5411%的股权。因此,华泰保兴基金也被证监会核准实际控制人变更为安达集团。

Wind数据显示,华泰保兴基金成立于2016年7月,除刚刚核准变更的安达集团控股外,上海哲昌资管、上海泰颐资管、上海旷正资管、上海飞恒资管、上海志庄资管分别持股3.30%、3.30%、3.30%、3.30%、1.80%。截至2024年三季度末,公募基金管理规模为466.72亿元,其中,非货基金规模为391.83亿元,债券型基金规模为353.36亿元,股票型基金和混合型基金规模为38.45亿元。

刚刚变更控股股东并成为外资公募的一员,华泰保兴基金旗下产品便遭遇募集失败,未来该公司将如何改变这一尴尬状态,充分借助股东方力量和自身投研、产品布局等能力扭转当前局面,是摆在该公司管理层面前的问题。华泰保兴基金未来发展如何,经济观察网将持续关注。