招行Q3压降费用超30亿,股份行集体“过紧日子”|钛媒体金融

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招商银行近日公布2024年第三季度报告。

前三季度,该行实现营业收入2527.09亿元,同比下降2.91%,归母净利润1131.84亿元,同比下降0.62%。其中,净利息收入1572.98亿元,在营收中占比62.24%,同比下降3.07%;非利息净收入954.11亿元,在营收中占比37.76%,同比下降2.63%。

分季度来看,三季度的营收挑战加剧。三季度该行单季营收环比下降7.82%。此前一、二季度,招商银行单季营收分别环比上涨9.61%、1.28%。从净息差表现看,招商银行前三季度净息差为1.99%,同比下降20个基点。 

亮点在于,该行在高级法下核心一级资本充足率14.73%比中报的13.86%上升了0.87个百分点,同比去年三季报的13.37%,提升了1.36个百分点。

中收表现继续下行

招商银行的中收业务下行态势有所加剧。

2024年前三季度,该行实现非息收入954.11亿元,同比下降2.63%,降幅比2024年上半年扩大1.24个百分点。

这三项即为招商银行的大财富管理收入,亦是非息收入的主要来源。三项收入合计292.36亿元,同比减少20.67%,这导致该行的手续费及佣金收入同比下降16.90%至557.02亿元。 

针对非息净收入同比下降的原因,招商银行三季报解释称,主要是受部分产品降费叠加客户投资意愿偏弱影响,手续费及佣金收入下降。

财报显示,2024年前九个月,该行财富管理手续费及佣金收入为174.05亿元,同比减少27.63%;

  • 其中,代销理财收入59.37亿元,同比增长47.36%,主要是代销规模增长及产品结构优化双重因素拉动;
  • 代理保险收入57.30亿元,同比下降54.56%,主要是保险降费效应延续;
  • 代理基金收入30.03亿元,同比下降26.47%,主要是受基金降费和权益类基金保有规模及销量下降影响;
  • 代理信托计划收入17.16亿元,同比下降31.39%,主要是代销信托规模下降;
  • 代理证券交易收入7.72亿元,同比增长34.03%,主要是香港资本市场客户证券交易需求提升所致。

资产管理手续费及佣金收入81.40亿元,同比下降6.16%,主要是子公司招银理财和招商基金管理费收入减少;

托管业务佣金收入36.91亿元,同比下降10.67%,主要是受权益类基金托管规模及费率下降影响;

银行卡手续费收入126.92亿元,同比下降12.78%,主要是信用卡线下交易手续费下降;

结算与清算手续费收入116.41亿元,同比下降0.92%。 

值得注意的是,非息收入中其他净收入397.09亿元,同比增长28.23%,主要是债券和基金投资的收益增加所致。

资产质量较稳定,零售贷款下行未止

从资产质量表现看,截至9月末,该行不良贷款余额635.57亿元,较上年末增加19.78亿元;不良贷款率0.94%,较上年末下降0.01个百分点;拨备覆盖率432.15%,较上年末下降5.55个百分点;贷款拨备率4.06%,较上年末下降0.08个百分点。

与此同时,该行关注贷款、逾期贷款仍在增长。

截至9月末,关注贷款余额881.31亿元,较上年末增加168.03亿元,关注贷款率1.30%,较上年末上升0.20个百分点;逾期贷款余额919.50亿元,较上年末增加99.67亿元,逾期贷款率1.36%,较上年末上升0.10个百分点。

关注和逾期增长主要在信用卡、按揭贷款等领域。零售贷款(不含信用卡)的不良生成额为107.11亿元,同比增加41.42亿元;信用卡新生成不良贷款297.45亿元,同比增加0.27亿元。 

相较之下,对公房地产贷款不良率为4.80%,较2024年6月末的下降32BP。 

另外,截至9月末,该行新生成不良贷款482.05亿元,同比增加27.10亿元;不良贷款生成率(年化)1.02%,同比下降0.01个百分点,与中期报告数据持平。 

业务及管理费单季大幅削减超30亿

前三季度,招行正在“过紧日子”。

三季报显示,前三季度该行业务及管理费747.47亿元,同比大幅下降4.56%。其中,员工费用493.61亿元,同比下降4.64%;业务费用253.86亿元3,同比下降4.40%,成本收入比29.58%,同比下降0.51个百分点。

钛媒体App计算后发现,2023年初以来的7个季度,2024年Q3 是招行业务及管理费最低的单季,同环比下降均超过30亿元。Q3单季成本收入比为29.2%,同比大幅下降3.1个百分点。

与资产规模明显更大的国有大行相比,招行的控费力度更大。国有大行的三季报显示,前三季度,业务及管理费增幅最大的是邮储银行——1563.32 亿元,同比增加 23.23 亿元;收缩最大的是建行——业务及管理费1387.31亿元,较上年同期减少8.60亿元。其他银行的费用支出变化不大。

同为股份行的平安银行的控费力度也较大。三季报显示,Q3单季的业务及管理费同比缩减约10亿元,前三季度同比缩减超33亿元。兴业银行前三季度的业务及管理费缩减了约20亿元。此外,浦发银行缩减约7亿元,光大银行缩减约8亿元。华夏银行民生银行、浙商实现微增。

唯一例外的是中信银行,前三季度业务及管理费大幅扩张了约37亿元。

国投证券在研报中指出,向费用要收益,费用管控、成本节约对招行利润增长形成明显贡献。 

尽管费用收缩,招行也在季报中强调科技投入,“本集团坚持精益管理、有保有压,提升费用投入产出效能,保障重点战略和金融科技投入,强化人工智能平台、大数据平台能力建设,深入推进数字化转型。”

不过半年报显示,今年上半年,招行的科技投入占营收比重从去年的4.59%快速下滑到了2.91%。(本文首发于钛媒体APP,作者|蔡鹏程,编辑|刘洋雪)

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