潮新闻客户端 通讯员 谭丽芳
10月26-27日，第十一届(2024)浙江大学金融经济学国际研讨会(2024 International Conference of Economics and Finance)在浙江大学召开。此次研讨会由浙江大学金融研究院、浙江省金融研究院和嘉兴大学经济学院联合主办，AFR金融理论与政策研究中心和浙江大学产业投资研究中心承办。会议汇聚了来自全球金融学和宏观经济学领域的顶尖专家学者，共同探讨学术前沿问题。
汇聚全球智慧，共谋金融未来。来自威斯康星大学麦迪逊分校、伦敦大学学院、清华大学、北京大学、香港大学、香港科技大学、香港城市大学、中国人民大学、复旦大学、上海交通大学、厦门大学、浙江大学等世界各地高校和研究机构的经济学界同仁和浙江大学师生代表百余人参加了本次研讨会，围绕宏观金融、资产定价等共同探讨学术上的最新进展和成果。
浙江大学副校长、教育部“长江学者”特聘教授黄先海在开幕式上致辞。他代表浙江大学和主办方对来自世界各地高校和研究机构的经济学界同仁跨越千山万水共同参加“2024浙江大学金融经济学国际研讨会”表示热烈欢迎，他表示，浙江大学金融经济学国际研讨会已连续举办12届，是一个高水平的国际学术会议，也是一个讨论金融问题和分享最新理论与实证研究的极好平台，祝愿参会人员在分享交流思想的摩擦中产生新的真知灼见。
上海交通大学上海高级金融学院讲席教授潘军，世界计量经济学会院士、威斯康星大学麦迪逊分校讲席教授Randall Wright，世界计量经济学会院士、浙江大学青山讲席教授陈松年分别分享了前沿的理论研究成果。
潘军教授认为，中国高层政府会议前股票市场存在显著的收益率漂移，这与美国股市在FOMC会议前产生漂移的现象类似，揭示了中国高层政府会议的独特重要性。文章进一步发现在高市场波动时期，股票漂移由不确定性的解决所驱动，而在低波动市场时期由信息渠道主导。机构投资者的交易行为起到重要作用。该研究凸显了中国股市的政策驱动特征。
Randall Wright教授的文章构建了一个框架来分析电子货币在何种条件下因其直接或间接流动性而被赋予价值。间接流动性是指电子货币本身非支付工具但可用于交易以换取支付工具。理论上，推导出无内在价值的电子货币被赋予价值的条件，这取决于其属性及与中央银行或商业银行发行货币的比较。在动态均衡中，电子货币的价值波动可源于自我实现的预言。基于解析和数值结果，文章讨论了包括利率或法定货币增长率挂钩的政策方案，并探讨了电子货币作为应对通胀或金融不稳定的对冲工具。文章在深化对电子货币、流动性及去中心化交易的理解方面做出了重要贡献。
陈松年教授认为，经济学研究中常常需要讨论某种状态的持续时间，这类数据有其特殊结构，并且常有删截问题，需要使用久期模型讨论，但经典久期模型不容易处理时变变量与内生变量。陈教授介绍了一种分位数框架下的久期模型，该框架能够灵活地处理时变变量与内生变量。陈教授在考虑数据删截的情况下，给出了相应的估计量，并且对于存在内生变量的情况给出了一种两步估计法，得到了渐近正态的一致估计量。该研究有力地补充了经典久期模型的研究空缺，丰富了实证研究的工具箱。
据悉，金融经济学国际研讨会是经教育部正式批准的浙江大学系列国际研讨会，以“讨论金融学科领域前沿问题”为宗旨，以“宏观经济和金融理论与实证研究”为主题，以“促进世界各地经济学家和中国本土经济学家之间的学术交流”为目的，至今已连续举办十二届。研讨会相继邀请到诺贝尔经济学奖获得者Lars Hansen教授、芝加哥大学Harald Uhlig教授、纽约大学Jess Benhabib教授、密歇根大学 John Leahy教授、普林斯顿大学Gianluca Violante教授、威斯康星大学麦迪逊分校Randall Wright讲席教授等国际知名学者以及埃默里大学查涛教授、耶鲁大学陈晓红教授、上海交通大学上海高级金融学院潘军讲席教授、波士顿大学苗建军教授、哥伦比亚大学王能教授、芝加哥大学何志国教授等华人知名学者进行主题演讲和成果分享，研讨会已经成为世界各地和中国本土经济学家进行交流与对话的学术平台，在国内外具有很大反响和学术影响力。
（受访者供图）
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