世界经济论坛丨张晓燕参加全球未来理事会年会，发布《全球普惠金融实践》白皮书

图为会议合照

在主题演讲中，张晓燕首先指出随着全球经济日益分化，普惠金融作为提升个人和企业韧性的关键工具，正受到越来越多的关注。普惠金融是指个人和企业能够以负责任和可持续的方式获得满足其需求的有用且负担得起的金融产品和服务，包括交易、支付、储蓄、信贷和保险。

张晓燕介绍了清华大学五道口金融学院财富管理研究中心与世界经济论坛共同撰写的白皮书《全球普惠金融实践：中国、印度和美国的案例研究》（以下简称《白皮书》）。

《白皮书》由清华大学五道口金融学院副院长、金融学讲席教授张晓燕，Women’ s World Banking（女性世界银行）总裁兼首席执行官Mary Ellen Iskenderian，摩根大通全球多边机构与开发银行全球主管Faheen Allibhoy，摩根大通研究所住房金融研究总监Makada Henry-Nickie，以及世界经济论坛与清华大学五道口金融学院财富管理研究中心的工作组成员共同撰写。

图为报告封面

《白皮书》汇集了来自中国、印度和美国的5个案例，探讨了政府和私人部门在推动普惠金融方面的经验。

案例1：印度的数字救济金计划。在COVID-19大流行期间，印度利用Aadhaar身份、手机号及银行账户的结合等数字基础设施向弱势群体发放救助金，展示了印度政府在促进普惠金融方面的贡献。

案例2：中国数字人民币。中国数字人民币是由人民银行推出的中央银行数字货币，旨在通过提供安全、便捷的数字支付促进普惠金融。截至2023年，数字人民币的个人钱包数量超过2900万个，累计交易金额突破2万亿元。

案例3：中国数字银行推动小微企业发展。在中国，数字银行通过人工智能、大数据及云计算等技术显著提升了小微企业获得金融服务的便利性。数字银行动态调整信贷额度及利率，使融资更加高效。截至2023年，中国小微企业的普惠贷款总额达到29.06万亿元。

案例4：美国贷款结算费用的种族差异。美国贷款结算费用中显著的种族差异影响了普惠金融。少数族裔借款人（黑人和西班牙裔），相比白人借款人需要支付更高的贷款费用，这加剧了少数族裔获取贷款的困难。

案例5：中国的智能投资助手（RIA）。通过提供信息服务（市场数据和见解）和建议服务（个性化投资建议）帮助投资者进行投资理财，从而增强中低收入个人的投资能力，推动金融普惠发展。

张晓燕表示，中国金融科技取得了长足的发展，RIA已成为减少投资障碍的有力工具，尤其是对于金融知识水平较低的个人而言。她以蚂蚁基金为例，强调技术如何通过提高个人投资者的表现来增强金融普惠性。RIA是数字投资平台上提供的自动化和定制服务。与传统财富管理工具相比，RIA有两个特点。一是投资门槛低，让更多投资者能够使用。二是整合市场和产品信息的综合服务，根据市场趋势和用户偏好通过智能客户支持提供量身定制的财务建议。RIA提供两种服务——信息服务和建议服务。信息服务提供与决策相关的数据和见解，但不提供具体的投资建议，而建议服务提供个性化的投资决策建议。与信息服务相比，使用建议服务对个人投资者的表现贡献更大。

尽管全球在普惠金融方面取得了显著进展，但也存在一些关键挑战。一是数字鸿沟问题。在农村地区，数字基础设施的不平衡分布，导致部分人口无法享受到金融服务。二是隐私与安全问题。随着金融服务数字化的普及，数据隐私和网络安全问题日益突出。三是金融产品的复杂性。金融产品过于复杂，尤其是对于低收入群体和金融知识较为匮乏的群体，这些复杂性增加了他们参与金融服务的难度。

为解决这些问题，政府与私营部门要加强合作，通过改善数字基础设施、提供针对老年人等弱势群体的数字技能培训，提高金融产品的透明度和简化流程，构建更加包容、透明、公平的金融生态系统，实现全球普惠金融发展。