激活股市是中国经济实现转型前提
凯恩斯
2024-10-24 22:44
发布于北京
财经领域创作者
先谈A股，如今势还在，但其势偏弱。趋势投资要看势，所谓一鼓作气势如虎，再而竭三而衰。政策利好释放还需要更加“利索点”。人气聚拢不容易，磨蹭久了人气容易散。
政策的决心投资人已经看到，各种利好的确在落地，所以对牛市的判断不必动摇，但希望突破前高的时间能提早一些，原因无他，温吞水行情会消耗难得聚拢的人气。
10月23日工信部新闻发布会提到支持科技型企业上市融资，可“要融资，先起势”，股票行情不起来，上市融资就会困难重重。所以，激活股市是中国经济实现转型的前提。这里谈一谈经济转型，经济转型就是发展科技产业，可科技企业大多存在不确定性，银行是不敢给科技企业融资的，怕科技企业倒闭不还钱，所以需要发展直接融资。直接融资包括股和债，当前国内发公司债有门槛，所以经济转型最终还是要靠股市繁荣来降低科技公司融资成本。
美国就将科技和金融作为立国之本。但事实上，美国科技的根子也在金融，过去几十年美国发达的风险投资为美国科技业发展创造了条件。
回顾历史，20年前，诸如
谷歌
，Facebook，
亚马逊
等科技企业都是先烧钱数年才开始盈利，如果没有华尔街源源不断的投入，这些科技公司早灰飞烟灭了，最近几年很火的OpenAI也是如此。
为什么中国BAT、
拼多多
、
美团
、小米、
携程
、
爱奇艺
、B站等都去美股和港股上市？这一方面是A股长期行情低迷，科技公司融不到资，另一方面是A股条条框框太多，用财务指标挡住了这些企业。既然知道有这些问题，A股未来就应该围绕这些做出调整，直到好公司愿意来A股为止。
谈完宏观，再回顾一个板块：长寿药。
首先，长寿药是不是真能长寿？其实疗效并不明确，动物实验中能够提升小鼠30%寿命，但动物实验90%有效率，到了人体一期临床都过不了的比比皆是。大家都知道，寿命这东西长度本就不确定，所谓长寿药本就是一个保健品。NAD+的研究由来已久，但长寿药的研究在2000年以后，从2015年开始，很多富人圈子开始流行服用NMN（β-烟酰胺单核苷酸）药物。
话说，雄壮、减肥和长寿是很多帝王的终极追求，也是药企的财富密码，为了长寿目标，历史上很多皇帝都不惜尝试有毒丹药。所以，别纠结于是不是真能长寿，你能确定的是，具有一定科学依据的长寿药一定比人参鹿茸好卖。
当然，长寿药还是带点科学依据的，其实早年有很多科学家发现了NAD+能够抗衰老，也有很多科学家为此获得诺贝尔奖，而吃NAD是没用的，所以就有一种方式，找到NAD+的合成前体，比如NMN、NR、NAM、NADH、NA等等，前体吸收后能够在体内自然合成NAD+。根据这个思路，就出现了NAD+前体药物，比如NMN（β-烟酰胺单核苷酸）药物。
再者，最近的利好，是中国科学家在NMN生物合成上有突破。中科院天津工业生物技术研究所毕昌昊团队，通过基因编辑技术改造大肠杆菌，合成NMN，让NMN的产量提高了100倍。这意味着什么？过去长寿药富人吃，如今穷人也有吃到的可能性，也就是价格下降，受众增加。所以，是长寿药板块的利好。
最后，长寿药的相关股票大多数不是医药股，而是化工股。
参考股包括：金达威、雅本化学、众生药业、德展健康等等。
但这里投资人思考一个问题：如果NMN大火，那么NMN合成是否具备技术壁垒呢？毕竟，投资人曾遇到过类似的事。比如口罩，某段时间口罩需求暴涨，然后是口罩企业发大财，但由于行业没有壁垒，企业一下子就涌进来，最后口罩几乎是免费送，因为过剩。所以，在找到真正长寿药概念股之前，投资人要确定两件事：其一毕昌昊团队的合成方法是否真实有效？能否复现？其二毕昌昊团队会和哪家企业合作，将技术成果落地。
综上，关于赛博炼丹这件事，该说的都说了，短期继续关注NMN概念股，长期关注产研合作。
吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】
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