出品|拾盐士
作者|多面金融工作组
谁能想到，京东双11发布会邀请脱口秀演员杨笠引发的一把“火”，烧到了京东金融，并引发一系列连锁反应。
日前，#京东金融挤兑#的词条突然冲上热搜，引发多方关注。据正观新闻报道，一张声称京东金融理财产品巨额提现无法赎回的截图18日凌晨在各社交平台流传，截图显示“当前产品触发巨额赎回，请于下一赎回开放日再试”。
此后，“京东金融遭遇监管工作组进驻，向部分银行拆借资金”等相关传闻进一步发酵，不断刺激着投资者们敏感的神经。据10月21日公开报道，一位接近京东人士表示，相关信息严重失实。“这些内容都是毫无根据的谣言，京东金融业务在顺畅运行中。”上述接近京东人士称。而对于涉及到相关银行事项则属于“货币基金快赎标准流程”。
就在10月18日，京东金融还曾紧急辟谣“挤兑”传言，回应称相关言论完全失实，并表示自己“纯属躺枪”。有分析称，或许是有大量用户因不满“杨笠出席活动”赎回理财产品，从而被一些网友称之为“挤兑”。
图片来源：@京东金融
拾盐士关注到，除了近日“乌龙”不断，今年以来京东金融的日子并不太平静。先有7年前因合规问题退出市场的“白拿”业务，悄然重出江湖并再次引发合规争议，再有520营销内测活动出bug造成公司损失数百万，无不给京东金融敲响警钟。
踩着“红线”前进的京东金融，前路几何？
基金代销业务暴露合规隐患
“白拿”“白兑”活动被指吃相难看
今年上半年以来，京东金融基金销售业务的体量越来越大。
企查查信息显示，京东肯特瑞基金销售有限公司为京东科技（京东金融主体公司）旗下基金销售业务展业主体，旗下涵盖小金库、理财、基金、高端理财等业务板块。中基协数据显示，2023年一季度，京东肯特瑞非货币基金保有规模同比增长97.6%，二季度同比增长81%，规模已突破千亿元关口，达到1003亿元。
可以看到，基金代销业务给京东金融带来了巨大利益，但其上半年推出的“白拿”“白兑”活动，却产生了很大争议。
在当时的活动页面上，京东金融推出了“完成理财任务，享1分白拿价”的推荐语。据平台显示，白拿商品包括贵州茅台飞天53度500ml（单瓶）、贵州茅台飞天53度50ml*2（礼盒装）等热门产品。
不过，用户真的可以1分钱拿下价值几千元的飞天茅台吗？实则不然。京东金融以1分钱“白拿”活动为噱头，诱导消费者购买高达244.09万元的债券基金。除了茅台，其他一分钱白拿商品也需要购买债券基金，不同商品购买的债券基金数目还不同。
此活动引发轩然大波，不少网友调侃“我都有这么多钱买基金了，还差钱买茅台？”事实上，这样的活动确实比直接用钱买飞天茅台要贵的多。公募基金的A份额若持有时间较短会有高昂的赎回费，以京东的基金销售费率为例，购买244万中信建投稳祥A将按照0.03%收取申购费，7天赎回将按照0.1%收取赎回费率，仅交易费用便将近3200元，已经超过了同款飞天茅台的市场价。
还有网友认为，“京东这是在想方设法收割用户”“从白条到分分卡，再从白拿到白兑，似乎已经忘了当时高喊坚持金融向善的初心了”。
而事实上，京东金融此举不仅引发用户不满，也与证监会相关规定相背离。
证监会曾在2020年8月28日发布《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》，其中第二十四条规定：基金销售机构及其从业人员从事基金销售业务，不得采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金。很显然，京东金融这种捆绑销售做法与证监会的规定相悖涉嫌“踩红线”。
值得注意的是，“白拿”这项业务，在2017年就曾因合规争议登上风口浪尖并宣布“暂时下架”。时隔7年“白拿”再次重现，但依然未能重视合规问题，最后的结局也是在争议之下以下线而告终。
不过京东金融并没有停止相关尝试。据公开信息，“白拿”活动下线后，京东金融又推出了换汤不换药的“白兑”活动——投100元体验基金送十几元全品类立减券，依然直指基金代销业务。
一位京东白条用户表示，通过京东金融APP还款时，页面弹出“京东送您还款券100%领取”，可以领取一张价值16.73元的无门槛、7天有效的还款券，前提是购买金额为200元的基金。还有用户反映称自己莫名其妙被开了“小金库”，且注销流程十分复杂。
京东金融的这种做法，再次被一众白条用户吐槽“吃相难看”。查询黑猫平台可以发现，京东金融相关的千余条投诉中，有多条涉及在京东白条还款时，莫名捆绑了京东肯特瑞基金销售有限公司协议扣款的基金交易。
黑猫投诉截图
有法律人士对此评价称，虽然基金销售竞争激烈，通过创新的营销方式吸引客户无可厚非，但游走在监管灰色地带的擦边球行为终究不是长久之计，基金销售在创新的同时也需要严格遵守法律法规，把保护中小投资者权益放在第一位。
用户投诉量行业前三
放贷业务乱象频出被指“暴力催收”
除了基金代销业务争议重重，吃到了金融科技发展的红利的京东金融近年来还大力发展网贷业务。
公开资料显示，在2018年“去金融化”的行业浪潮中，京东金融改名京东数字科技，并声称自己是一家“科技公司”。在2021年上市失败后，又将名字更改为京东科技。
据招股说明书显示，京东金融于 2013 年独立经营，成立初期主要基于京东集团电商平台为商家及消费者提供普惠金融服务，解决小微企业和消费者融资难等问题。而事实上，京东金融很长时间以来都是一家以放贷、助贷为主的互金公司。
据招股书显示，京东金融业务分为三个板块，分别为金融机构数字化解决方案、商户与企业数字化解决方案、政府及其他客户数字化解决方案。而前两个板块，占京东金融收入占比九成。
值得注意的是，所谓的金融机构数字化解决方案，是帮助金融机构揽客、助贷，京东金融从中收取一定费用，代表性产品就是京东金条。而商户与企业数字化解决方案，代表产品则是京东白条。
京东金融多次强调自己是科技公司，无非就是要规避“放贷”二字。要知道，京东金融这么庞大的业务规模，可能存在的违规风险也不小。据消费保相关数据，京东金融已成为暴力催收和泄露用户隐私相关投诉的“重灾区”。
数据显示，今年1-4月消费保网贷平台投诉量累计达到高达18771件，较去年同期增长185.97%。其中，京东金融的投诉量为1953件，在众多网贷平台当中位列第三。
据黑猫投诉平台显示，截止10月21日，包含“京东金融”关键字的投诉高达9万多条，用户投诉的主要问题包括“泄露隐私”“暴力催收骚扰”“放高利贷”“违规收集个人信息”等等。还有投诉者称，京东金融客服曾有涉嫌暴力催收、恐吓、盗取用户信息等行为。
对此有业内观点认为，京东似乎已经忘了当初“坚持金融向善”做金融的初心。正在一步步砸掉昔日的招牌，未来更应该想着如何更好地服务用户，而不是借此平台收割用户。