科技股“勇扛”投资主线?半导体行情炸裂,千亿龙头飙了!

在业绩预增、“科技打头阵”的双重利好加持下,半导体行情继续狂飙,周一再现涨停潮。

截至发稿,华岭股份凯德石英台基股份晶华微晶丰明源电科芯片、上海贝岭等多股涨停,瑞芯微两连板。

近15个交易日,A股半导体板块的“爆发势不可当自9月24日来,其累计涨幅已经累计超过了73%。

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继上周五涨停后,“A股芯片龙头中芯国际继续狂拉,一度涨近19%,股价创下历史新高。现涨幅有所回落至12%报101.51元,总市值8092亿元。

年内,A股中芯国际累涨96%。

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业绩大丰收

近来,全球半导体芯片公司陆续拉开财报季帷幕,业绩显示市场对AI芯片需求依旧“相当炸裂”。

从海外来看全球芯片代工巨头——台积电Q3业绩和Q4指引均超预期。

其中,Q3营收同比增39%,净利润大增54%;预计Q4营收261-269亿美元,毛利率57%-59%,预计全年营收增长近30%。

除了台积电之外,虽然“AI芯片龙头英伟达Q3业绩要到11月20日才公布,但CEO黄仁勋早前就已经高呼“英伟达芯片热度已经爆表”。

据天风国际证券分析师郭明錤最新报告,Blackwell GB200芯片预计将在2024年第四季度开始大规模出货。

他表示,预计第四季度出货量将介于15万至20万块,并在2025年第一季度显著增长200%至250%,达到50万到55万块。

另外,国内的半导体公司也迎来了业绩大丰收。

据同花顺数据显示,截至目前已披露三季度预报的15家半导体企业中,近9成预喜。

其中,包括全志科技、晶合集成、韦尔股份、思特威、瑞芯微、捷捷微电等业绩预计大幅上升或扭亏。

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科技打头阵

人工智能潮下,全球半导体行业周期的复苏势头愈发强劲。

据世界半导体贸易统计组织(WSTS)的最新预测,全球半导体市场规模将达到6110亿美元,同比增长16%。

其中,美洲半导体市场规模预计将达1680.62亿美元,亚太地区市场规模将达3408.77亿美元。

WSTS指出,这一增长主要由存储芯片和逻辑芯片的需求推动,预计存储芯片将实现76.8%的增长,逻辑芯片则增长10.7%。

国内市场来看,半导体国产替代化是大势所趋政策端持续释放的利好正助力半导体行业。

此前,高层提及“推进中国式现代化,科技要打头阵”。

中银策略认为,上周在高层定调下,市场信心得到明显提振,内需相关品种仍需静候信用回暖数据验证,稳增长政策落地预期将会对市场风险偏好起到一定程度的提振作用,科技风格短期或更为占优。

国信证券指出,伴随着市场“政策底”的形成,财政宽松预期走强、市场风险偏好上升,硬科技板块在“稳增长与调结构并重”的政策取向中兼具了“经济顺周期”及“新质生产力”的双重特征,半导体更是成为市场共识度居前的行业板块。

在情绪面之外,半导体在近2年的下行周期里完成了较为充分的去库存和供给侧出清,如今在AI算力需求的边际拉动下、在新一轮终端AI化的创新预期中,行业正迎来具备较强持续性的上行周期。