一、行情
2023年初,我认为2023-2025年是大牛市,普通人能够实现飞跃的一次行情,最适合散户的行情,不是机构主导的行情。行情超过2019-2021年,将来不一定会有这么大规模的牛市了。我认为这轮牛市是以华为作为中心的科技行情,我称之为国运牛。
牛市不是天天牛,月月牛,一般都是进三退二,进四退三。所以中间过程调整,都很正常。历史新高个股越来越多,一年10倍的帖子也不断出现,短线资金赚钱效应爆棚,市场主流板块龙头股价涨10倍,比如说光模块的中际旭创、AI芯片的赛武纪。
最近,类似的讲法,网上已经不断出现了。比我讲得早,而且提前讲清逻辑的不太会有。
我们自己可以有原则,看不懂不参与,但不能忽视市场的合理性。要从中总结出逻辑,选择适合自己的标的与投资方式。
以前我总觉得金融战,是臆想。但最近两边对于市场的维护程度,海外投行不断变化,看多看空A股的情形,可以知道股市确实是双方重要的争夺地。
最近淘股吧,已经不断出现贴子,历史新高,市值上千万,一年5倍、10倍的帖子,我看的都是参赛者,实盘验证过的,不会作假。
如果前面的预测都是正确的,行情就不会太长了,估计还有一年左右。所以,要全身心投入。
二、市场参与者
我前面的帖子已经讲过:
短期,外资对冲基金买入消费、地产、证券等,在国庆后离场。散户买入双创ETF。机构还在不断卖出。
中期,散户与游资才是主力。机构与外资,都会跟随,所以创业板与科创板代表科技行业,是主线。
好比2019-2021年是机构主导的产业景气度,不跟随的都很难大赚。
长期,我认为2025年底大行情结束,调整一年左右,变成慢牛。
三、科创板
从走势看,中芯国际比宁德时代更强势。所以半导体为主的科创板更有价值,我准备选择科创50ETF,或科创100ETF。
我其实是想买入至少1/3的科创ETF。但是东睦的三季报还值得期待,华为的Mate70与新款折叠屏,也是11月发布,确定性比较高。
科创板,这个涨法,当然要重视。毕竟我们是来赚钱的,市场总是对的。
10月18日,下午东睦走弱,就是有资金去了双创。国庆前后东睦很弱,但是双创个股很强。道理一样。等双创调整时,机构为主,有业绩支持,主板的东睦才走出强势。走势容易理解,但节奏很难把握。
普通投资者,我觉得成长股配一半,科创ETF一半比较合理。成长股追求确定性与稳定性,科创ETF追求弹性与空间。
附,球友转的东睦调研纪要:MIM业务占比30%多,上年虽然业绩增长不错,但开工率仍然仅仅50%。因为NOVA订单6月中旬才开始生产拉货,上半年贡献不多。真正NOVA拉货在三季度,三季度稼动率比二季度高不少,毛利率也会相应提升不少,最高的时期,MIM毛利率到过30%。量上来之后,固定成本摊薄,所以毛利提升大。模组的能力也是二季度末才建立起来。五条线8月4000万产值,最高还可以到6000万-7000万。四季度应该更好,根据客户要求有扩产需要。对三季度MIM业绩比较乐观。
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