摘 要
专业机构分析，本轮存量房贷利率下调，会带动银行每年利息收入减少1500亿元左右。银行进而开启新一轮存款利率下调，对稳息差，保障商业银行稳健经营，加大对实体经济融资支持力度具有重要意义
文｜陈洪杰
编辑｜袁满
10月18日，新一轮存款利率下调，距离上一次调整（7月25日开始），还不到三个月，这也是自2022年9月以来国有大行第六次主动下调存款利率。
工商银行官网显示，3个月期、6个月、1年期、2年期、3年期、5年期定期存款挂牌利率均下调25BP至0.80%、1.00%、1.10%、1.20%、1.50%、1.55%。
建设银行和其他几家大行存款利率下调的幅度大致一样。其手机银行显示，其中活期存款利率下调5个基点至0.1%；定期三个月期、半年期、一年期、三年期和五年期均下调25个基点，分别为0.80%、1.00%、1.10%、1.20%、1.50%和1.55%；7天期通知存款利率也同步下调25基点至0.45%。
与其他银行不同的是，邮储存款利率一年期存款为1.13%，较其他国有大行高3个基点，其他期限存款产品的利率保持一致。
“9月27日，已下调存款准备金率0.5个百分点，预计年底前视市场流动性情况，择机进一步下调存款准备金率0.25个百分点-0.5个百分点；下调公开市场7天期逆回购操作利率0.2个百分点；中期借贷便利利率下降0.3个百分点。今天早上，商业银行已经公布下调存款利率，预计21号公布的贷款市场报价利率（LPR）也会下行0.2个百分点-0.25个百分点。”10月18日，中国人民银行行长潘功胜在2024金融街论坛年会开幕式上发表致辞。
此次银行存款利率的变化与存量房贷利率的下调有关。10月17日，中国人民银行副行长陶玲在国新办新闻发布会上表示，预计大部分存量房贷将在10月25日批量下调完成，意味着大家在10月26日就可以通过贷款银行的指定渠道查看调整结果，部分中小银行调整时间会稍晚，总体会在10月31日前全部完成。
东方金诚评估，本轮存量房贷利率下调，会带动银行每年利息收入减少1500亿元左右；9月末银行各类存款规模约为299万亿元，这意味着存款利率平均下调5个基点即可弥补；若10月LPR（贷款市场报价利率）报价下调20个基点，并带动各类贷款利率更大幅度下调，着眼于稳定净息差，存款利率需要再平均下调10个基点-15个基点左右。
“这样来看，当前银行开启新一轮存款利率下调，对稳息差，进而保障商业银行稳健经营，持续加大对实体经济融资支持力度具有重要意义。”东方金诚首席宏观分析师王青称。
就中小银行存款利率来看，往往跟随国有大行下调，目前处于第五轮下调中。10月上旬，山西、贵州、新疆、广西等多地中小银行密集发布公告，下调涉及的存款种类较多，下调幅度为5个基点至50个基点，部分银行下降幅度超100个基点。
从2021年到2023年三年间，中国商业银行的净息差共下降了39个基点，从2021年的2.08%下降到2023年的1.69%，其中2023年净息差较上年下降22个基点。
“2024年全年商业银行业净息差会下降20个基点-25个基点。”2024年7月，标普预计。
最新数据显示，2024年银行业二季度净息差为1.54%，与上季度持平，为有历史记录以来最低，也明显低于1.8%的警戒水平。
在下调存款利率降低银行负债成本过程中，如何稳定存款基础是银行需要面对的问题，要对可能出现的“存款搬家”的规模、节奏进行判断。
王青认为，当前银行需要更好地进行负债端管理，核心是前瞻性预判利率走势并做出政策调整。其中，一个很重要的方面是优化存款结构，增加活期存款、特别是对利率不敏感的核心存款的比重，适度降低高成本存款比重，在稳定负债端的同时降低负债成本。
“展望未来，在房地产市场止跌回稳之前，包括存、贷款利率在内，各类市场利率都有下调空间。”王青表示。
（作者为《财经》记者）