本轮行情在经过初期普涨后,逐步出现分化,不同行业的表现可谓“你方唱罢我登场”。
投资者如果想把握行情,但又难以判断行业,其实可以选择一些宽基指数,比如:中证500等。
自9月18日以来,中证500的表现在各大主要宽基指数中表现较好。
(数据来源:Wind,2024/9/18-2024/10/9,指数过往表现不预示未来)
汇添富中证500指数增强基金(A/C:001050/016854),便是跟踪中证500,并力求超越指数的指数增强产品。
汇添富中证500指数增强A成立以来累计涨幅89.76%,同期业绩基准仅2.19%,过去1年超额收益同类排名3/399。
(数据来源:业绩经托管行复核,2015/2/16-2024/9/30,过往业绩不预示未来表现。排名来源:海通证券基金评价“基金超额收益排行榜”,2023/9/1-2024/8/30,分类为“增强股票指数型”,详见海通证券基金评价官网。)
中证500:新蓝筹小巨人,提供优质beta
中证500是中盘股的代表指数,市值集中在100-300亿元,包含兼具成长性和稳定性、正在从成熟走向伟大的中型公司。
从行业分布来看,中证500相对均衡,汇集一批细分行业龙头,兼具价值、创新和成长属性。前十大行业中,包含医药生物、电力设备、电子、国防军工、计算机等新经济相关行业,能更好地捕捉创新驱动发展战略背景下新兴经济快速发展的红利。
(数据来源:Wind,截至2024.9.30,行业采用申万一级行业分类)
值得注意的是,近年来中证500指数整体基本面逐步提升,指标占优。
从净利润规模来看,中证500净利润从2014年的1500亿左右增长到2023年的超5900亿元,增长超2倍;从股息率来看,近五年以来逐步提高,目前处于历史高位。
指数增强:超越指数,追求持续超额收益
“指数增强”的本质,在于力争获取高于指数的超额收益。既要紧密跟踪指数,获取市场收益;又要凭借选股能力追求超额收益。
汇添富中证500指数增强基金成立于2015年2月,成立以来累计上涨89.76%,大幅超越同期业绩基准(2.19%)及中证500表现(-0.45%),过去1年超额收益同类排名为3/399。
(数据来源:业绩经托管行复核,2015/2/16-2024/9/30,过往业绩不预示未来表现。排名来源:海通证券基金评价“基金超额收益排行榜”,2023/9/1-2024/8/30,分类为“增强股票指数型”,详见海通证券基金评价官网。)
而且,产品自2018年以来每个自然年度均跑赢基准及中证500,取得了突出的超额收益,每年都实现了“指数增强”。
(数据来源:业绩经托管行复核,基金各年年报,基准及指数表现来自Wind,截至2024/9/30,过往业绩不预示未来表现。)
基金经理许一尊可谓“量化投资大咖”,具备14年证券基金从业经验,9年投资管理经验。2010年7月加入汇添富基金,历任金融工程部分析师、指数与量化投资部基金经理,负责指数增强投资管理、量化选股策略研究。目前担任汇添富沪深300指数增强、汇添富中证500指数增强、汇添富中证800指数增强等产品的基金经理。
基金经理的背后,是团队的强大实力。
汇添富布局指数增强已有十余年时间,产品线布局齐全并取得有竞争力的业绩表现。优秀业绩背后,既有投研技术层面作为立身之本,更有管理层面的独特竞争力。
投研技术层面,汇添富的量化投资有着独特的成长土壤。通过独特的主动逻辑+量化选股,汇添富量化团队在多变的市场环境下,体现了极强的适应性。在因子研究、组合构建、交易执行、风控管理等量化投资的各个环节,每一个步骤都形成了独特优势。
多年来,汇添富量化团队积累了超过10万行的代码,自主研发了超3000个的因子,以及20多个风险筛查因子与多个风控模型。这也是汇添富量化投资团队的独特财富,通过十多年的投入,不断积累自己的超额收益能力,并最终展示出优秀的阿尔法。
团队经验丰富,平均从业年限10年;强调投研一体化,实现从研究到投资的高效转化、无缝连接。团队如同一台精密运作的机器,每个人都拥有擅长的领域,负责投资过程的不同模块,并且整个流程有清晰的归因分析和组合目标,能够形成自我优化的反馈系统。
值得一提的是,汇添富量化团队中的许多成员都已经共事超过10年,形成了很强的协作能力,团队成员多年来形成的稳定默契配合也让投研效率大大提升,成为独特的护城河。
风险提示:以上内容仅供参考,不代表央广网观点。以上内容并非对相关证券或市场的完整表述或概括,任何所表达的意见可能会更改且不另外通知。基金有风险,投资需谨慎。基金的过往业绩不预示未来表现,投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息。本基金属于中等风险等级(R3)产品,适合经客户风险承受等级测评后结果为平衡型(C3)及以上的投资者,客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。在代销机构认申购时,应以代销机构的风险评级规则为准。本产品由汇添富基金管理股份有限公司发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。中证500指数由中证指数有限公司(“中证”)编制和计算,其所有权归属中证及/或其指定的第三方。中证对于标的指数的实时性、准确性、完整性和特殊目的的适用性不作任何明示或暗示的担保,不因标的指数的任何延迟、缺失或错误对任何人承担责任(无论是否存在过失)。中证对于跟踪标的指数的产品不作任何担保、背书、销售或推广,中证不承担与此相关的任何责任。汇添富中证500指数增强由汇添富成长多因子量化策略股票自2023/4/25转型而来;汇添富成长多因子量化策略股票2015/2/16成立以来截至2022年各年业绩及基准为(%):18.8/26.85、-3.96/-15.77、-0.7/-0.05、-22.51/-30.36、37.13/23.8、40.2/18.99、17.59/14.08、-13.9/-18.28。汇添富中证500指数增强2023/4/25转型当年及2024上半年业绩及基准为(%):-2.86/-11.93、-2.50/-8.46。历任基金经理为:吴振翔(20150216-20240426)许一尊(20151124至今)。许一尊在管同类产品:汇添富沪深300指数增强A自2020-11-03成立以来各年及2024上半年业绩和基准分别为(%):10.87/9.86、-1.93/-4.85、-16.81/-20.58、-4.16/-10.79、2.62/0.88,汇添富中证细分化工产业主题指数增强A自2022-03-08成立以来各年及2024上半年业绩和基准分别为(%):-10.93/-17.31、-16.26/-22.09、0.24/-4.6,汇添富中证800指数增强A自2023-05-19成立以来各年及2024上半年业绩和基准分别为(%):-4.11/-12.16、1.44/-1.64,汇添富中证1000指数增强A自2023-05-19成立以来各年及2024上半年业绩和基准分别为(%):0.74/-10.04、-16.06/-15.97,汇添富中证500增强策略ETF自2023-07-19成立以来各年及2024上半年业绩和基准分别为(%):-4.51/-9.54、-4.52/-8.96,数据来源:基金各年年报(截至2023/12/31)及2024年中报(截至2024/6/30)。