港股内房股集体走弱,调整风险or牛市上车机会?

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10月3日,港股的内房股纷纷走弱,截至发稿,融创中国(01918.HK)跌26.52%,世茂集团(00813.HK)跌26.69%,富力地产(02777.HK)跌27.14%,佳兆业集团(01638.HK)跌25%,绿景中国地产(00095.HK)跌20.18%,万科企业(02202.HK)跌16.17%,贝壳(02423.HK)跌13.87%,龙湖集团(00960.HK)跌13.86%,华润置地(01109.HK)跌9.48%。

自9月末以来,港股内房股持续走强,目前为止,部分个股早已翻倍,如万科企业自9月26日至今累计涨幅依旧超110%,而融创中国同期累计涨幅高达180%,世茂集团同期累计涨幅达230%。

背后的原因在于“史无前例”的地产刺激政策,包括存量房贷利率的下调、全国层面的二套房贷最低首付比例的下调等。此外,多个一线城市继续“松绑”,出台重磅楼市政策。其中,广州全面退出限购,深圳和上海也对限购进行调整。正值“金九银十”之际,上述举措无疑是要抢抓国庆假日楼市的时点,增强购房者信心。

不过,在短期巨大涨幅之后,市场资金对后续走势存在分歧,不少公司股价今日出现明显调整。

有谨慎的投资者认为,政策对于楼市的传导需要一定的时间,本次地产股的上涨属于周期股的反弹,短期涨幅过大,容易诱发获利盘的兑现,后续上涨或存在一定压力。

也有很多人认为,房地产属于“国之重器”,本轮政策力度空前,后续有望大幅促进购房需求的释放,促进地产去库进程,对地产板块构成实质性利好。相关上市公司的估值修复将持续,目前或属于牛市的“上车机会”。

据悉,目前多地楼市迅速升温。有业务员兴奋的表示,现在购房门槛都降低了,很多开发商都想要冲刺一波业绩,国庆节还是给出不少优惠,不少售楼处爆满,现在看房的人非常多。有网友调侃,一线城市的“售楼处”是本次国庆假期最贵的“景点”。

不少机构亦表示乐观,开源证券研报指出,一揽子“政策大礼包”超预期推出,目前政策端对房地产市场宽松态度将长期持续,进一步政策边际放松值得期待,整体市场信心有望企稳。

作者:飞鱼