央广网北京9月11日消息（记者 孙汝祥）9月11日，中证指数有限公司发布《汇聚各行业代表性公司，服务高质量发展——中证A500指数特征分析》报告。
此前，中证指数公司曾于8月27日公告，将于9月23日正式发布中证A500指数。9月6日，首批10家公募基金获批发行中证A500ETF。
报告指出，中证A500指数定位于反映各行业最具代表性上市公司证券的整体表现。指数编制方法聚焦行业均衡，从各行业选取500只市值较大证券作为指数样本，并保持指数样本一级行业市值分布与样本空间尽可能一致，其中，三级行业龙头公司具备优先入选资格。此外，指数编制结合互联互通、ESG等筛选条件，便利境内外中长期资金配置A股资产。
根据报告，中证A500指数具备五大特征。
指数样本行业分布均衡，全面刻画A股市场行业结构特征。指数通过行业均衡编制方法，使样本行业分布尽可能贴近市场整体，降低了规模因素对指数行业分布的影响，有助于动态反映A股市场结构变化。
截至2024年8月底，指数工业、信息技术、通信服务、医药卫生行业权重分别为22%、13.4%、5.7%、7.9%，合计接近50%。
纳入更多新兴行业龙头公司，及时反映产业结构转型。指数优先选取中证三级行业龙头，可及时纳入部分新兴领域的龙头公司，提升对新质生产力的代表性。
指数最新样本共纳入全部35个中证二级行业龙头公司，以及90余个三级行业龙头公司。
指数市场覆盖度高，权重较为分散。指数样本涵盖A股各行业最具代表性的500家上市公司证券，截至2024年8月底，指数样本总市值38.9万亿元，总市值中位数311亿元，总市值、自由流通市值覆盖度均为56%左右。样本权重更加分散，前10大样本、前20大样本权重合计分别为21.0%，30.4%。
样本公司财务基本面及ESG实践方面表现良好。指数样本2023年度平均净资产收益率10%、近三年平均营收增速11%，均优于市场平均水平。七成样本近一年净资产收益率或营收增速位居同行业前30%。此外，指数样本中证ESG分数中位数为0.85，高于全市场中枢水平。
考虑行业均衡的指数长期表现较优。截至2024年8月底，中证A500指数历史年化收益7.3%，年化波动率25.2%，风险调整后年化收益0.29；全收益指数历史年化收益9.2%，风险调整后年化收益0.37，可较好反映A股各行业代表性公司整体表现。
正在发行中的摩根中证A500ETF拟任基金经理韩秀一表示，中证A500指数实现了“核心资产”与“新质生产力”的双轮驱动。通过行业全覆盖，全面刻画了经济发展结构变化与产业转型升级；不单以市值选择成分股，避免了遗漏具有发展潜质的细分龙头；从指数成分股整体成长性、ESG评级、长期全收益指数累计收益来看，均优于沪深300指数。
近年来，中证指数公司持续丰富完善跨市场宽基指数体系，为投资者提供多样化工具，助力指数化投资高质量发展。一是形成以沪深300、中证500、中证1000为代表的多层次跨市场规模指数系列，反映A股市场不同市值规模上市公司的整体表现；二是创新编制方法，引入行业均衡、ESG可持续发展理念，构建以中证A50、中证A500指数为代表的特色宽基指数系列，多维度刻画资本市场结构变化与产业转型升级；截至2024年8月底，指数公司管理的宽基指数合计跟踪规模达1.5万亿元，近三年年化增长50%。
下一步，指数公司将结合市场发展持续加强宽基指数体系建设，为中长期资金入市提供高质量指数供给，引导树立理性投资、价值投资、长期投资理念。（央广资本眼）