文｜王娜 耿一康
近年来，国内商业银行正在经历一场前所未有的挑战：伴随LPR多轮下调、信贷需求进入存量博弈时代等多重因素影响，银行净息差普遍下行……这要求商业银行的运行逻辑务必从高速增长转换为高质量发展。
“邮储银行有一张比较独特的资产负债表，利率上行周期有更大的爆发力，利率下行周期，压力可能就比同业更大，而作为一家零售银行，按揭贷款及代理保险业务占比较高，也客观上使我们去年以来受到了更大影响。尽管如此，我们上半年还是实现了规模增长、结构优化、收益稳定和风险防控的有效平衡。”在中期业绩报告发布会上，邮储银行行长刘建军直言。
从邮储银行日前公布的“期中成绩单”数据上看，该行营收、净利润走势保持可比同业前列，利息净收入、息差等重要指标稳中向好。今年上半年，邮储银行实现营收1767.89亿元、归母净利润488.15亿元；其中利息净收入和其他非利息净收入分别增长1.83%和1.54%；净息差1.91%，在国有大行中继续保持优秀水平。
更为难能可贵的是，邮储银行上半年资产质量表现依然稳健。截至6月末，全行不良贷款率0.84%，年化不良生成率0.74%，较上年同期下降了0.04个百分点；逾期率1.06%，关注率0.81%，拨备覆盖率325.61%，资产质量相关指标继续处于行业较优水平。
可见，在压力下邮储银行经营韧性十足。而这背后的主要驱动力，或正是坚守战略定力的长期主义。
01
平衡“量价险”行稳致远，净息差1.91%领先同业
受市场LPR下行、“报行合一”政策等多方面影响，邮储银行直面外部环境压力的同时，交出的中期答卷依旧诠释了“稳健”。这主要得益于该行“稳净息、提非息”双管齐下的前瞻策略，有效强化了“量价险”平衡。
半年报显示，截至今年6月末，邮储银行资产总额突破16万亿元，达16.41万亿元，较上年末增长4.37%。资产端，邮储银行构建以风险调整后收益率（RAROC）为标尺的高频动态管理机制，在业务规模适度增长的同时，聚焦结构调整，持续提升资产配置效率。报告期内，邮储银行客户贷款总额8.66万亿元，较上年末增长6.26%，客户贷款净额占资产总额的51.33%，较上年末提高1个百分点。
其中，邮储银行信贷增速优于国有大行平均水平。公司贷款和零售贷款增速较国有大行平均分别高出0.5个和1.7个百分点。值得一提的是，上半年邮储银行住房按揭贷款净增236亿元，是六大国有行中唯一保持正增长银行。
负债端，邮储银行坚持量价统筹的发展理念，动态优化调整价值存款发展策略，推动存款和管理个人客户资产（AUM）相互转化，夯实低成本负债既有优势。今年上半年，邮储银行负债总额15.41万亿元，较上年末增长4.31%，其中客户存款14.87万亿元，较上年末增长6.51%。值得一提的是，上半年邮储银行有效压降负债成本，报告期付息负债的平均付息率为1.51%，同比下降了6个基点。
上半年，邮储银行通过资产负债两端的“精耕细作”，净息差为1.91%，在国有大行中继续保持优秀水平。
营收方面，邮储银行坚持“稳净息、提非息”双管齐下，上半年实现营业收入1767.89亿元。其中，利息净收入1428.76亿元，同比增长1.83%，保持行业较优水平；其他非利息净收入187.52亿元，同比增长1.54%，非息收益贡献稳定。
“非息业务是银行竞争力和创新力的重要体现，回顾过去这几年，邮储银行加强顶层设计、推动能力建设，非息收入年均增速达到20%，占比也提高了近8个百分点。其中，公司、资金等非息业务全面开花，中收降幅逐月收窄，起到了强补位的作用。”行长刘建军指出。
下半年，邮储银行将以各板块均衡发展为牵引，加大财富管理发展力度，推动AUM规模稳定增长，要向更多的客户做资产配置，坚持中间业务的以量补价。对公业务将在结算、贸易融资和银团等多方面发力，同时持续提升资产交易能力，打开非息收入增长空间，进一步缓解代理保险手续费收入下降的影响。
02
做强主责主业：涉农贷款余额2.2万亿元，打造乡村振兴主力军
从主要业绩指标可以看到，邮储银行上半年经营质效是非常“实”的，如此成绩建立在该行坚持战略定力的基础之上。上半年，邮储银行凭借在“三农”金融、小微金融、主动授信、财富管理以及金融市场这五大差异化增长极的强劲驱动，不断培育新动能、构筑新优势。
这之中，邮储银行将“三农”金融置于首要位置。
今年以来，邮储银行持续推动高质量发展走深走实，牢牢坚守战略定位，努力打造服务乡村振兴主力军，用实际行动践行“让绝大多数农户都有邮储银行授信”的梦想。截至6月末，邮储银行的涉农贷款实现1809.31亿元的净增长，余额攀升至2.22万亿元，与上年末相比增长8.88%。在此期间，邮储银行保持了良好的价格表现，继续维持在定价上的绝对优势。在投放区域和结构上，江苏、山东、浙江、河南四省表现突出，合计贡献超过50%的贷款增量；而农户经营贷和涉农公贷作为两大主力产品，均实现超过800亿元的增长。
这一系列数据的背后，离不开邮储银行对资产质量的严格把控。上半年，公司不良贷款率0.84%，与一季度持平，较上年末微升0.01个百分点，但依旧是六大行中唯一一家保持在“1%”以下者；其中涉农贷款不良率0.94%，风险防控能力持续增强，拨备覆盖率325.61%，位居六大行之首。总的来看，邮储银行资产质量相关指标继续处于行业较优水平。
邮储银行行长刘建军就上半年风险管控举措表示，一方面，邮储银行加大不良贷款清收力度，通过专题活动，激励清收不良资产；另一方面，围绕准入环节，改变部分准入规则，优化模型，让准入更加严格，起到了一些成效。
而为了持续提升这一优势，邮储银行行长刘建军进一步表示道，该行已明确下一步工作方向——
首先，将对小微信贷审批流程进行重塑，并优化评分模型，通过标准化作业和后台细化的审批逻辑和规则来识别风险、控制风险；其次，将进一步加强贷后管理，通过及时识别和清退高风险客户，不断完善风控政策，确保资产质量的稳步提升；同时，公司还将着力加强客户经理队伍管理，通过实施“谷穗计划”三年培养行动，全面提高客户经理的风险识别、客户选择和开发能力，为公司的长远发展奠定坚实的人才基础。
近年来，农村市场上国有大行持续下沉，农商行以及农信社间竞争也日益加剧。面对三农领域激烈的竞争压力，行长刘建军表示，邮储银行具有两大独特基因：一方面是网点覆盖面广。目前，邮储银行的4万个网点分布在广大的农村区域，覆盖了全国99%的县市；另一方面，基于6.6亿个人客户的庞大基础，公司在农村地区享有很高的品牌声誉。“无论是和农户、村主任还是村支书交流，他们都对于邮储银行服务“三农”给予了高度的评价。”刘建军说。
同时，行长刘建军还指出，基于公司稳健的风险防控能力，邮储银行下半年将采取四项关键措施以提升差异化服务能力：一是精准开发特色产业贷，按“一产业一方案”思路，深入产业链条，提供定制化金融服务，产业贷余额已达2205.82亿元；二是增强主动授信线上运营，通过多渠道高效触达客户，扩大授信范围，“三农”主动授信项目贷款余额增至1751亿元，增速超60%；三是邮银协同推进农村客群精准获客，利用邮政多场景优势，深化“三农”金融服务；四是改革优化管理运营模式，集中信贷审批，降低成本，提升风险定价和客户体验。
03
基因与本色：普惠小微贷款余额1.6万亿元，擦亮“普惠金融综合服务商”名片
小微经营主体的高质量发展是中国式现代化的重要一环，也是我国银行业服务实体经济的重要着力点，而在推动小微企业发展的过程中银行无疑扮演着关键角色。
时间的指针拨回到1919年，彼时的“邮储”获誉“大众银行”，百年过去，邮储银行依旧初心不改，持续擦亮“普惠金融综合服务商”的名片。
如邮储银行副行长兼董秘杜春野所言，“‘普惠’一直是邮储银行的基因和本色，中国普惠金融事业迈入了新的十年，邮储银行在这个领域已经深耕了十七年。”
得益于资产质量的稳健，上半年邮储银行在小微金融领域同样取得了显著成效。截至6月末，邮储银行普惠小微贷款新增超过1300亿元，余额1.59万亿元，同比增长近18%，占各项贷款的比重接近19%；客户数量增至220万户，户均贷款余额仅72.5万元，服务更加普惠下沉。
近年来，在数字化的浪潮下，通过数据来优化资源配置、创新产品服务，成为各行各业提升效率的通用做法，邮储银行的小微金融普惠工作亦是如此。
为打通信贷服务的“最后一公里”，邮储银行通过强化数字化网格服务，依托“线上+远程+线下”立体化渠道服务体系，不断推动提升中小微金融服务覆盖面、触达及时性和服务精准度。今年上半年，国家金融监督管理总局组织“普惠金融推进月”专项行动，邮储银行组织超过4000场对接活动，对接超15万个市场经营主体、触达超216万人次。
为帮扶解决经济转型升级过程中，中小微企业“经营脆弱性”上升难题，一方面邮储银行强化数字化控险，贷前部署超过400条自动化审批策略，贷后部署200多条预警策略，通过集约化预警，提前识别出约80%的风险客户，对风险客户的提前化解比例超过50%，另一方面，该行通过搭建“邮储易企营”平台，帮助中小微企业进行数字化转型，自去年11月全国推广以来已累计服务客户4.3万户。
为深化全方位一站式综合服务，赋能中小企业数字化转型，邮储银行构建以客户经理为中心，产品经理、理财经理、风险经理、科技等多岗位人员组成的“1+N”服务团组，为客户提供个性化、定制化的服务方案，同时加快推广“邮储易企营”企业一站式数字化管理平台，为客户匹配一键报税、智能取票、在线开票、自定义审批等智能化体验。截至报告期末，开通客户数达到4.3万户，海南省分行、四川省分行和山东省分行成功入围当地数字化转型试点城市服务商。以河北省分行“智汇营”为代表的分行特色系统，打通个人、对公服务体系，实现批零联动发展。
展望未来，杜春野表示，邮储银行将全面落实监管要求，聚焦科技型企业、产业园区等重点领域拓客，依托核心企业开展批量链式获客，以“易企营”为抓手，优化主办行客户服务，全面构建“信贷+”综合服务模式，加速构建在小微领域的差异化竞争优势，实现打造普惠金融综合服务商和科技金融生力军的目标。
日日行，不怕千万里；常常做，不怕千万事。正如邮储银行行长刘建军在发布会上的发言，“打造一家优秀的银行是一场需要坚持长期主义的‘马拉松长跑’，而为者常成、行者常至。”邮储银行作为一家百年传承、日新月异的大型零售银行，势必会不负众望，在发展进程中的每一公里，书写并收获属于自己的故事。