里昂发表研究报告指,万洲国际是全球最大的猪肉生产商,但于过去十年,其利润波动且销售毛利率低至2%。虽然集团的包装肉业务面临激烈竞争,但大型企业计划削减产能及猪肉价格上涨,将使其美国和墨西哥营运利润率由2023年的2%增长至2026年的6%。由于股息收益率为5%,加上已宣布美国上市计划,该行首予集团“跑赢大市”评级,目标价为6.45港元。
里昂发表研究报告指,万洲国际是全球最大的猪肉生产商,但于过去十年,其利润波动且销售毛利率低至2%。虽然集团的包装肉业务面临激烈竞争,但大型企业计划削减产能及猪肉价格上涨,将使其美国和墨西哥营运利润率由2023年的2%增长至2026年的6%。由于股息收益率为5%,加上已宣布美国上市计划,该行首予集团“跑赢大市”评级,目标价为6.45港元。