兴全三大顶流纷纷押注半导体，二季度加仓了这些个股丨基金公司二季报解读

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市值风云

2024-07-23 18:18发布于北京

AI划重点 · 全文约1071字，阅读需4分钟

1.兴证全球基金三大顶流基金经理谢治宇、乔迁和董理纷纷押注半导体，二季度加仓了多家个股。

2.谢治宇上半年表现稳健，但代表作兴全合润混合年内收益率告负2.37%，跑输沪深300指数5个百分点。

3.乔迁与董理的代表作年内小赚，其中乔迁管理规模合计近800亿，与谢治宇前十大半数重合。

4.由于半导体板块近期活跃，谢治宇加大了对电子板块的持仓，立讯精密、水晶光电、北方华创新进入前十大。

5.同时，乔迁表示会在泛AI应用、半导体、新能源车和家电等相关产业链进行挖掘。

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基金经理对半导体的看好逐渐趋于一致。


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作者 | Los
编辑 | 小白

2024年6月末，兴证全球基金以超6000亿的管理规模位列公募基金公司的17位，管理规模较去年底增长了400亿，但其实规模的增长也基本是靠债券型产品撑着，反观其混合型产品，自2021年中报开始就不断回落。
图片（来源：天天基金网）
目前仅剩1383亿，较三年前最高时的2480亿，已缩水45%。而目前公司权益类产品的基金经理有三大顶梁柱，分别是谢治宇、乔迁和董理，三者管理规模合计近800亿。
图片（来源：天天基金网）
那他们上半年表现如何？
整体看，三位在上半年的表现比较稳健，老将谢治宇稍显逊色，代表作年内收益率告负2.37%，跑输沪深300指数5个百分点，而乔迁与董理的代表作年内小赚。
图片（来源：天天基金网）

图片谢治宇高仓位运行，积极调仓至半导体

上半年权益类市场并不好做，基民逐渐躺平，面对谢治宇的小亏，“金融消费者”们的容忍度比较高，其代表作兴全合润混合（163406.OF）的个人投资者占比高达97.4%，而基金份额环比一季度仅减少了3亿份。
目前，兴全合润混合属于高仓位运行，股票资产占比达到了93.4%，环比上一季度增加了近4个百分点。而加仓的同时，前十大持仓也变得集中，二季度末占基金净值比例超45%，是过去4年里的最高值。
一直以来谢治宇的换手率并不高，近5年各个报告期均不超过150%，对于前十大持仓股，每个季度换两只左右。
三安光电、澜起科技、海尔智家、晶晨股份四只个股谢治宇已连续持有6个季度，持仓市值合计占比为25%，算是压舱石。
但二季度，谢治宇积极调仓换股，加大了对电子板块的持仓，立讯精密、水晶光电、北方华创新进入前十大。二季度以来三大个股均有不同程度的上涨，前两者涨30%左右，北方华创上涨15%。
自从国家大基金三期成立以来，半导体板块就持续活跃，近期美国又传制裁消息，半导体国产替代自主可控逻辑下，众多个股创出新高。
同时，该板块又叠加了业绩支撑，谢治宇加仓的北方华创、水晶光电近期公布公布的业绩预告显示，净利润分别同比增长42-64%和125-153%。
图片（来源：Choice数据，市值风云APP制表，标黄是当期新进）
二季度，谢治宇的投资方向有些变化。在一季报中他提到关注的方向有四个，分别是人工智能、智能驾驶、AI应用和医药消费，而在二季报中，他则称会在泛AI应用、半导体、新能源车和家电等相关产业链进行挖掘。
整体看，他比较感兴趣的方向仍是科技和汽车，而他提到的家电行业虽然有业绩支撑，但美国大选的消息瞬息万变，市场对于出口关税方面有担忧，也许会影响到出海方向。
图片（来源：Choice数据）

图片乔迁与谢治宇前十大半数重合，同样看好科技线

截至二季度末，乔迁管理规模为245.3亿，在管基金最佳任期回报仍高达100.5%。目前管理三只基金，其中代表作兴全商业模式优选混合（163415.OF）和兴全新视野定开混合（001511.OF）是她单独管理。
图片（来源：天天基金网）