支付宝买基金的朋友们请注意，蚂蚁理财金选又升级了。
现在咱们买基金，支付宝app已经是绕不开的一环，再加上蚂蚁基金本就是行业前二的大渠道，一举一动都与整个行业息息相关，所以蚂蚁理财金选有什么动作，肯定得第一时间研究。
可能不少朋友还没意识到，金选如今已经更新到了4.0版本。
金选的本质是在上万只产品里挑选出一批基金，通过每年上千次的调研和对基金底层赚钱能力的判断，尽量做到选中的这些产品业绩可复制、长期能赚钱。
但金选不可能百无一失，这不符合我们的投资经验，当然也不符合常识。
金选能作为一个整体持续跑赢市场平均，其实就可以了。
想明白了这一点，我们再来看金选的这几次进化。
在金选1.0时代，金选的构想很简单，就是给C端用户省去时间和精力，挑出好基金。
但之后的行情给我们上了一课，在牛短熊长的A股，明星管理人、投资方法失效的速度比想象得快得多，选到好基金躺赢这条路在A股未必行得通。
也正因如此，北落一直在念叨，想要穿越坎坷的A股，一定要构建一个底部敢加仓的组合。
而在去年蚂蚁理财金选升级了2.0版本，背后的思路恰恰也是“好组合”，并把选基金和配置逻辑、准则都白盒化，明明白白说出来。
在2.0，“配置思维”的雏形已经出现，做好了配置才能帮我们平抑A股市场带来的巨大波动，尽量延长在场时间。
只有这样，闪电劈下来的时候，我们才会在场。
而好组合的出发点，一句话概括就是“股”+“债”，股基里就是“核心”+“卫星”，这也蚁金选2.0以来一直传达的思路。
这就需要金选组合备选库，要在基金的风格、工具上提供足够多的选择。
蚂蚁的思路是，权益部分以被证明长期有效的成长、均衡、价值、股债平衡产品分割作为核心的底仓，再搭配消费、医药、科技、制造这几个长期能赚钱但波动很大的品种作为配置，再搭配金选债基，这样一个组合的雏形就形成了。
可以说2.0是金选一次脱胎换骨的版本升级，从产品到理念都有了一次迭代。
可问题也随之而来——金选背后的筛选机制很好，但怎么触达普通投资者，让大家知道背后的选择逻辑是什么？
这又是个问题。
所以3.0，蚂蚁要做的就是降维。
比如，蚂蚁在去年9月和今年4月做了升级，展开来看，就是上线陪伴服务、然后通过数据可视化进行降维——
前者就是投研团队通过大量的量化指标筛选追踪、花大量时间与基金经理面对面深度调研，为投资者持续筛选风格收益稳定的好基金。
并且提供“金选调入调出分析”、“金选异动追踪解读”、“金选月度回顾与展望”等6种解读服务，让投资者能实时了解到持有基金状态。
而后者，金选通过数据可视化的形式，让更多普通投资者能看懂金选基金的挑选逻辑，以及潜在的风险点。
围绕能否持续跑赢赛道基准、风格与规模是否保持平稳等投资人比较关切的点做一眼就能看懂的数据可视化，不仅让大家知道金选选了什么，还要知道为什么选。
因为不管是专业还是非专业，大家看到一个业绩优美的45度曲线时，就会下意识买入冲动，就会忽视潜在的风险点。
但看到代表问号的红灯亮起，大家在买入前就会稍微冷静一下，在潜移默化中向投资者传达——选基金不只是看代码，还要有一套经得起检验的逻辑。
到了4.0阶段，金选将“配置”思维进一步深化，站在投资者的家庭资产配置的角度，把金选分成了“稳健”与“进阶”两个模块，稳健产品主要是偏债基金，而进阶产品则覆盖了偏股基金和指数基金。
先说稳健部分，金选偏债在一定程度上填补了普通投资者选债基、买理财不知道看什么的痛点，金选会对债基长期收益、回撤控制、以及投资策略的稳定性，对理财久期是否稳定、是否有股票持仓做出一定的跟踪。
不管是安稳理财还是稳中进取，C端的需求也能在一定程度上被照顾到。
而进阶产品，金选指数部分，蚂蚁这次也做了比较大的升级。
大家知道，指数基金面向的是有自主决策意愿、风险偏好高、很自信的一批投资人，和时不时调仓的主动权益相比，他们需要的是更标准、透明、稳定的工具，因此指数基金就很好。
那么找出一批费用低、跟踪误差小，能最大限度复制指数的贝塔收益就OK了。
目前主推的指数主要分为宽基、行业、全球三大模块，一般投资者可能用到的细分指数，金选4.0基本都已经涵盖，并且对相关板块提供了相当完整的估值、板块热度等参考指标，在大家买入时，也能多一重参考。在指数中，金选也会科普宽窄基配置，分散风险。
在诸多赛道完成布局之后，蚂蚁金选4.0的矩阵就形成了。
矩阵之下的4条产品线，在咱们资产配置中承担了不同的作用，但传达的内核依然是用配置思路应对市场波动，不看单基收益看组合，最终在一个长时间内赚到钱。
看着金选这一次次升级，其实我还挺感慨的。
表面上看，蚂蚁金选的迭代是在应对风云变幻的市场所做出的变化；可在每次变化的背后有一条主线和核心价值观是不变的——那就是提供好的选品。
从当年余额宝的全民理财，到后来的全民养基，蚂蚁无疑是大众理财的入门选择。
可以说，不少人对基金、对股市、对理财的认识基本都是从蚂蚁开始的，所以这也决定了蚂蚁必然要承担起投教责任，甚至让投教成为商业模式的一环。
蚂蚁财富内部拆解近三年的收益数据可以发现，投资者收益（亏损）主要来源于三个方面——
市场贝塔、基金经理超额与用户行为收益三个方面，其中市场影响占4成，超额收益影响仅占1成，投资者行为影响占5成。
这就是大家亏钱最要紧的问题。
从这一版的金选，能看到蚂蚁基金正在尝试解决这些痛点。
市场波动大，可以通过均衡配置提高持有体验；选同类好品，让基金超额收益做到同赛道更好，与此同时对大家快进快出的行为进行提示和优化，尽量帮投资者稀释市场风险、选到好产品，最终赚到钱。
我一直有个观点，在A股这种亏钱容易、赚钱难的市场，基金的最终收益一定是投资者、渠道、基金公司和基金经理共同创造的。
A股市场波动很大，而公募基金行业只不过成立了25年，不管是提供基金产品的基金公司、销售产品的渠道，以及最后投资产品的普通投资者，大家都在学习、也是在波动中一点点积累经验教训。
金选所做的一切，也是在向市场和投资者，尝试并传达自己对行业的理解，而改版的成效，还是可以期待一下子。