2023年前三季度美股股权承销排行榜发布

2023年前三季度，美股IPO市场持续回暖，一级市场股权融资（包含IPO与再融资）金额为915亿美元，较去年同期融资金额569亿美元同比增加60.83%。分季度来看，前三个季度的股权融资规模持续提升，分别为245亿美元、327亿美元和343亿美元，市场活力逐渐显现。

IPO方面，2023年前三季度共126家企业成功IPO上市，同比减少25.44%；融资总金额为230亿美元，同比增加14.69%，其中第三季度融资总金额为111亿美元，同比增加249.83%，环比增加31.94%。前三季度共有33家公司融资金额超过1亿美元，其中有三家融资金额超过20亿美元，IPO金额最大的是ARM公司，达48.71亿美元。

再融资方面，融资事件数达589起，再融资金额685亿美元，数量与规模较去年同期均有大幅提升。SPAC方面，前三季度美股SPAC上市数量共34起，融资总额41亿美元，大幅低于去年同期。

随着内地企业境外上市监管完善，证监会审批速度加快，前三季度中概股赴美上市项目数量有所上升，为25家（去年同期16家），融资金额达8亿美元（去年同期5亿美元）。

从IPO承销维度来看，摩根大通以31.17亿美元的承销金额位居榜首，高盛以30.64亿美元位居第二，美国银行以14.66亿美元位列第三。IPO承销家数方面，EF Hutton以参与14家IPO承销项目排行第一，美国银行和卫澎资本以13家承销家数并列第二。

(注：榜单中的募资总额数据均包含超额配售)

前三季度美股股权融资市场概览

2023年前三季度美股一级市场股权融资总金额为915亿美元，与较去年同期融资金额569亿美元上升60.83%，融资环境持续向好。其中，IPO融资规模为230亿美元，同比增加14.69%；再融资规模685亿美元，同比上升85.94%。

从具体融资方式来看，2023年前三季度IPO募资金额为230.01亿美元，占总募集金额的25.13%；再融资金额685.15亿美元，占比74.87%。

从各个行业的融资情况分布来看，制药、生物科技与生命科学居第一位，融资金额为190亿美元；医疗保健设备与服务行业排名第二，融资金额为111亿美元；软件与服务行业以93亿美元的融资规模排名第三。

从各行业融资事件数量来看，制药、生物科技与生命科学以256起融资位居榜首，医疗保健设备与服务和软件与服务行业以63起和59起分列第二和第三名。

首发篇

今年前三季度IPO数量累计126家，同比减少25.44%；IPO募集金额累计230亿美元，同比上升14.69%。前三个季度美股IPO融资规模持续上升，依次为34亿美元、84亿美元和111亿美元。

从上市市场分布来看，前三季度美股IPO融资企业家数最多的依旧来自纳斯达克，共106家企业上市，募资规模总计为123.02亿美元，占美股市场总规模的53.48%；纽交所实现15家IPO，募资额为106.57亿美元，占美股市场总规模的46.33%；美交所前三季度仅5家企业IPO上市，募资额为0.42亿美元。

从上市主体行业分布来看，IPO募资规模最高的行业为半导体与半导体生产设备，募集金额达49亿美元；其次为医疗保健设备与服务行业，募集金额45亿美元；第三名为多元金融行业，募集金额29亿美元。

从各行业IPO发行数量来看，位居榜首的是多元金融行业，共计27家IPO项目，制药、生物科技与生命科学行业以19家位列第二，软件与服务行业以9家位列第三。

前三季度美股IPO融资金额在1亿美元及以下的数量共计93家，占到IPO总数的74%；融资规模在1-1.5亿美元区间的数量为6家，在1.5-2亿美元区间的为4家，2亿美元以上的为23家。

IPO融资金额最高的公司是Arm Holdings，为48.71亿美元。Kenvue和Surf Air Mobility分别以43.72亿美元和22.88亿美元位列第二和第三。前十大IPO项目共募集155.29亿美元，占全部IPO募资总额的67.51%。

SPAC融资表现有所回升，第三季度共上市18家，环比增加260%。前三季度SPAC上市的公司共34家，同比减少56.41%；募集资金为41亿美元，同比下降68.22%。

前三季度共有25家中国企业实现赴美上市，去年同期为16家，融资规模为8亿美元。其中融资金额排在前三的为禾赛科技（1.92亿美元）、硕迪生物（1.85亿美元）和Bowen Acquisition（0.69亿美元）。中概股IPO数量与规模的增加或受益于内地公司境外上市监管制度的完善。

再融资篇

2023年前三季度美股市场再融资募集金额共685亿美元，较去年同期上升85.94%；再融资事件为589起，较去年的324起增加81.79%。第三季度募集资金232亿美元，同比上升63.83%；再融资事件179起，同比增加33.58%。

前三季度再融资募集金额最高的行业为制药、生物科技与生命科学，再融资规模为167亿美元，也是唯一一个超过100亿美元的行业。软件与服务行业以86亿美元的募集金额排名第二，能源行业以78亿美元募集金额位列第三。

从再融资数量来看，制药、生物科技与生命科学行业的再融资数量为237起，排名第一；医疗保健设备与服务和软件与服务行业分别以55起和50起的募资数量位列第二和第三名。

从市场分布来看，前三季度美股再融资发行数量最多的是纳斯达克，共473起，再融资规模为353.07亿美元；纽交所发行数量共93起，募资金额323.82亿美元；美交所仅有23起再融资项目，募资为8.26亿美元。

前三季度再融资金额最高的公司是恩桥，为40亿美元。Aercap和GE Healthcare Technologies，分别以24亿美元和19.5亿美元位列第二和第三。

机构篇

2023年前三季度，从IPO承销金额来看，摩根大通以31.17亿美元的承销金额稳居IPO承销榜榜首，承销家数为12家；高盛以30.64亿美元的承销金额位居第二，承销家数为11家；美国银行以14.66亿美元的承销金额位居第三，承销家数为13家。

从IPO承销数量来看，EF Hutton以参与14家IPO承销项目位居榜首，美国银行和卫澎资本以13家承销家数并列第二。

再融资承销规模方面，高盛以113.07亿美元承销规模位列第一，承销数量为75起；摩根大通承销规模为84.12亿美元，参与了72起再融资事件，位列第二；美国银行以68.71亿美元承销金额，参与70起再融资位居第三。

H.C. Wainwright前三季度参与了82起再融资事件，位列第一名；高盛以75起再融资承销排名第二；摩根大通以72起再融资承销位居第三。

发行中介篇

麦楷以参与12家上市公司IPO位列会计师中的首位；位居第二的是WWC，参与了11家IPO；德勤以参与10家位列第三。

IPO律师方面，奥杰律师事务所参与了16家IPO，位列第一；迈普达律师事务所参与了13家IPO，位列第二；康德明和翰博文律师事务所均以参与了12家IPO位列第三。