德国市值最高初创公司：N26数字银行案例解析

科技引领时代变革，全球企业正在加速数字化转型，新的市场机遇和创新产品层出不穷。

本专题聚焦海外数字经济市场，挖掘优秀企业及其创新模式，每周更新，以期为国内读者或创业者带来启迪。

N26是21世纪新型数字银行的代表，业务范围横跨整个欧洲，并于2019年登陆美国市场，2020年登陆巴西市场。目前，N26已累计获得8.19亿美元融资，估值高达35亿美元，是德国市值最高的初创公司，位列全球市值最高的10家金融科技公司之一。

N26银行2013年成立于德国柏林，是一家专注于为个人客户提供全线上银行服务的新型数字银行，其业务涵盖手机支付、储蓄信贷、国际转账、保险等领域。作为一家数字银行，N26无任何实体经营机构，通过一台智能手机就能为客户提供100%的数字银行体验，让用户摆脱传统银行繁琐的交易程序。

目前，N26的业务范围横跨整个欧洲以及美国和巴西。受英国脱欧影响，N26 在2020年4月决定退出英国市场，并在后期重点关注德国、法国、西班牙和意大利等核心市场。N26曾获得过腾讯、QQ音乐和李嘉诚的投资，但该公司尚无进军亚洲市场的计划。

目前，N26已完成9轮融资，融资总额超8.19亿美元，当前估值突破35亿美元，是德国市值最高的初创公司。N26也正在寻求新一轮融资，并计划最早于2023年进行首次公开募股（IPO）。

在德国，几乎所有的银行开户时都需要客户提供本地的住房合同，这导致许多刚到德国的人长时间无法开户。而N26移动银行开户只需用户下载N26的APP，提供护照或身份证，并与客服进行视频通话，即可在8分钟内免费拥有一个德国银行账户。这个账户由德国联邦金融监管局（BaFin）全权授权，并且已经获得了欧洲中央银行的许可。

拥有此账户之后的一切银行业务，都可以通过智能手机App掌控，例如查询银行账户余额、转账、补办新卡、信用消费（上限为2000欧元）。N26银行的用户可以在任何一个ATM，以及在德国的8000家零售商店里直接用手机APP存取现金。

2020年，N26与安联保险合作推出了旅行健康、航班延误、车辆租赁、手机失窃四项保险业务，宣布开始涉足保险业。

2021年4月，N26又进一步与德国初创公司Simplesurance合作，率先在德国推出了智能手机保险，覆盖设备损坏和丢失等风险因素。目前，该险种仅在德国试水，用户可直接在N26的移动程序中购买这一产品，每月收费6欧元左右，具体价格取决于客户手机的原价值。

2021年7月，N26推出了个性化的“分期付款”选项，这是一项新的灵活支付功能，有别于传统形式上的“分期付款”。该付款方式专注于已经完成并已全额支付的购买，即客户虽然已经全款购买了某种物品，但在急需用钱的情况下，可向N26申请部分退款，再将退款进行分期还款。

这种付款方式仅向在德国注册账户、被N26归类为信誉良好，且在过去几个月内经常进行交易的用户提供。根据客户的信用情况，账户持有人可以选择对过去 4 周内购买的价格在50至500欧元的商品进行追溯退款，退款最高达购买价格的82.71%，并且每年的贷款利息介于7.49%至11.99%之间。

这种“分期付款”形式允许客户在N26应用程序中重新追溯管理他们的支出，以在需要时为客户释放更高水平的财务自由和灵活性。根据N26的调查研究，45%的受访者考虑将已经全额支付的款项重新进行分期。

为了方便客户管理账户资金，N26与在线储蓄平台 Raisin 合作上线了特色的财务储蓄（Spaces）功能。用户可根据自身财务储蓄目标，在主账户下设立目标子账户并建立相应转账规则，系统将根据该规则定期在主账户与子账户间自动转账。不过此账户的储蓄利息并不由Raisin自己提供，而是与欧元区的银行等金融机构合作，给用户提供一个最高达1.5%的利率。

用户还可以随时查看所有交易记录，打印月度财务报表，了解自身财务状况，轻松地管理账户资金。同时，高级用户还可通过Shared Spaces子账户共享功能，邀请最多10位朋友共同管理子账户资金。

2021年7月，N26执行长Valentin Stalf在内部会议正式宣布，今年底其用户便可以开始体验加密货币交易功能。

N26的发言人曾透露，本次业务推进的合作伙伴是顶级加密货币交易所，金融超级程序的目标是提供加密货币功能，在N26的银行和预算编制服务中整合加密货币交易体验。开发目标是成为客户财务的一站式应用程序，希望客户能够在一个地方参与所有金融服务，无需通过多个不同的地方登录，其中将包含储蓄产品、贷款、交易、税收和加密货币。”

伴随着全球数字化的发展趋势，特别是2020年初新冠肺炎全球爆发的背景下，非接触、无现金的移动支付方式成为全世界各个国家的首选支付方式，这将为N26全球化数字银行业务提供更多的机会。

但同时也将有越来越多的金融机构开展数字银行业务，例如花旗银行、富国银行、Monzo及Revolut，拥挤、复杂的市场格局也将为N26带来极大的压力与挑战。