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两会助力震荡反弹趋势 会后地产板块值得期待

2010年03月03日13:52中国经济网马燕我要评论(0)
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编者按:众所期盼的两会即将召开,对于股民来说,更为关注的是两会的召开会给股市带来怎样的变化,今年的两会期间的股市会走出什么样的行情,是否会继续往年涨多跌少的传统?老逻辑是否可用?又有哪些题材板块是两会期间甚或两会之后应重点关注的?中国经济网《对话首席分析师》虎年开篇之作,邀请信达证券首席策略分析师黄祥斌,为您整体解析即将到来的两会行情。

两会助力市场震荡反弹趋势

两会是历年都要有的一个炒作题材。有数据总结说历年两会行情是涨多跌少,黄祥斌认为这不是今年两会行情的根本原因。今年两会更多地是延续市场本身的一个趋势。从现在来看,市场震荡反弹的格局基本上已经确立下来了。像存款准备金率上调、平安巨额职工股未来5年之内减持、交通银行的大额融资给市场带来的负面影响,在节假日期间包括节假日之后,市场很大程度上已经消化掉了。这也意味着市场本身在当前的估值水平下下跌的空间已经被封杀了。从这个角度来说,股指本身有一个企稳反弹的格局。在这种趋势中,两会给予了市场很多做多的理由。

老逻辑依然可用

每年两会农林牧渔这个板块受益比较多,黄祥斌认为今年两会期间,这个逻辑也不例外。

除了以往对于农林牧渔的扶持,另外一个历年都被炒作的一个主题就是产业结构升级,今年这个主题也可以适当关注一下,它所涉及的创业板、电信、新能源等都会有一个表现的机会。

两会后地产板块值得期待

黄祥斌指出,今年两会一个比较重大的看点应该还是在于,今年是否能够确定下来未来一段时间中国经济增长模式转型的问题。其中最为中心的问题就是城镇化进程的加快。现在城镇化进程加快的方案和模式说法不一,黄祥斌认为,最核心的一点就是使农民有钱之后才能变成城镇户口,才能加快城镇化的进程。从这个角度出发的话,关于农民所拥有的土地的流转,包括抵押贷款这些土地资本化的政策最为引人关注,这方面的政策有所突破的话,对地产行业的上游行业,如水泥、建材、化工、钢铁等是一个不错的利好,当然这需要看到政策的变化。

另外,地产板块之前下跌的幅度也比较大了,北京等城市也出台了十一条等调控政策、人大代表对于房价的问题也有很多建议、甚至物业税的最新方案即将上报等等,黄祥斌指出在当前的格局下,对于房地产行业的一个定位就显得尤为关键和重要。他认为,当前房价确实有一点虚高不下的问题,但未来城镇化加快的话,这些地产行业包括这个行业的上市公司可能就会经历一个以量补价的过程,价格会面临一定压力,但成交量可能会上去,这个需要等待数据。之前地产板块下跌幅度比较大,黄祥斌个人对于两会之后的地产板块还是有所期待的,当然这需要看政策的力度、定位、包括房价调控的力度,二月份商品房的成交量可能都会是影响地产板块走势的关键因素,黄祥斌对地产板块持乐观态度。

区域经济不可错过

黄祥斌指出,另一个比较重要的看点就是中国政府现在正在做的非常正确的一件事情。原来日本在发展的时候有一个雁型理论,就是日本当雁头,四小龙逐层排开。当前中国正在把这个雁型理论很合理地运用到经济之中,以长江三角洲、珠江三角洲、京津冀为龙头,慢慢向中部城市和西部城市进行扩展。前期国务院也出台了把信息产业、劳动密集型产业逐步向中西部转移的战略。中国现在正在做的区域发展规划正是这个战略的体现,是一个典型的以点代面。像现在已经出台的皖江、重庆、两江、西藏和新疆,都会成为一个关注的重点。区域规划就会带动区域板块的资本市场的表现机会,区域板块有个典型的特点,就是业绩和估值可能现在还很难以提供有效的支撑,但对区域经济的重点的关注,会对当地的地产、交通、城市基础设施建设等,甚至包括一些有特点的旅游、新疆的资源,多少都会有一些正面的刺激。从这个角度出发,黄祥斌认为区域经济和区域板块依然是需要投资者今后重点关注的热点。

(中国经济网)

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